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原创凯撒文化涉嫌信批违规

作者:admin    文章来源:未知    点击数:    更新时间:2020-06-25 09:35

原标题:凯撒文化涉嫌信批违规

作者 | 维尼熊

数据声援 | 勾股大数据

从6月8号最先,沾上"今日头条"概念的凯撒文化股价沿路乘风破浪,在10个交易日轰出9个涨停板,是沪深两市最性感的幼姐姐。

面对凯撒幼姐姐浓艳的股价,不光幼韭们垂涎三尺,一些券商都跑来凑嘈杂,6月15日,某券商发布一则研报,给凯撒文化估出150亿市值,对答现在的价18.5元,而凯撒文化当天收盘价是11.28元。

那么凯撒文化真的这么香吗?探雷哥赶紧把它比来五年的财务通知找出来钻研了一下,发现这家公司存在一些题目,其中就包括涉嫌信批违规。

01

涉嫌隐瞒相关交易

吾们最先质疑凯撒文化涉嫌隐瞒宏大相关方交易,先望下面原料:

睁开全文

按照凯撒文化2017年财报吐露,以前的第四大供答商是上海逸趣网络科技有限公司(以下简称"上海逸趣"),采购金额2350万元。

同时凯撒文化吐露前五名供答商中相关方采购额为零,也就是说前五大供答商中不存在相关方。

而探雷哥经过钻研发现,第四大供答商上海逸趣就是凯撒文化的相关方。接下来吾们来详细论证:

1、凯撒文化是上海逸趣的股东

按照凯撒文化14年财报吐露,2014年3月,主生意业务务为服装的凯撒文化发首竖立了一个专项产业基金--深圳国金凯撒创业投资企业(有限相符伙),该基金初首投资周围为1亿元。国金凯撒创投以前投资了8个项现在,其中一个就是上海逸趣,投资金额450万,持股比例7.93%。

2015年,国金凯撒创投又追添了450万投资,持股比例上升至9.17%。其后,国金凯撒创投又不息追添投资,截止到现在,其在上海逸趣的持股比例达到13.5%,为第二大股东(并列)。

原料来源:天眼查

凯撒文化是国金凯撒创投的第一大股东,持股比例是61.16%:

原料来源:天眼查

以是经过上面原料吾们能够很懂得的望到,凯撒文化是上海逸趣的投资方,且其旗下的国金凯撒创投现在是上海逸趣的第二大股东。

2、凯撒文化子公司总经理黄泽芳是上海逸趣董事

凯撒文化是上海逸趣的主要股东,这一点是毫无疑问的,但是还不能以表明两者之间肯定是相关方,题目的关键是,凯撒文化是否能够对上海逸趣施添宏大影响?

探雷哥发现,在上海逸趣的董事名单中,有一个名叫黄泽芳的人,而这幼我就来自凯撒文化旗下的子公司--深圳凯撒文化创业投资企业(有限相符伙)。

望下面四则原料:

原料来源:天眼查,上海逸趣董监高名单

原料来源:天眼查,上海逸趣工商变更记录

原料来源:天眼查,深圳凯撒文化创业投资企业(有限相符伙)

上面四则原料能够表明:上海逸趣董事黄泽芳来自凯撒文化,黄泽芳不息是凯撒文化子公司--深圳凯撒文化创业投资企业(有限相符伙)(持股99%)的总经理,黄泽芳从2016年9月27日最先担任上海逸趣的董事。

黄泽芳是上海逸趣的三位董事之一,表明凯撒文化在上海逸趣三个董事席位中占有一个席位,这足以表明凯撒文化起码从2016年9月最先能够对上海逸趣能够施添宏大影响。

综相符以上论述,足以表明上海逸趣是凯撒文化的相关方。但是凯撒文化从来异国吐露过他们之间的相关相关,并且2017年上海逸趣成为凯撒文化第四大供答商,采购金额高达2350万元,凯撒文化将他们之间的相关交易"非相关化"。

以是,凯撒文化涉嫌刻意隐瞒相关方上海逸趣,且异国吐露两边在2017年的宏大相关方交易,涉嫌主要信披违规。

除此之表,吾们还发现凯撒文化曾有众位高管来自上海逸趣,比如公司原董事、总经理吴裔敏,他2015年2月添入凯撒文化,之前是上海逸趣的CEO;公司原董事、副总经理熊波,2016年8月添入凯撒文化,之前是上海逸趣的运营总监。两人都于2019年离职。

凯撒文化2014年投资了上海逸趣,2015年和2016年别离挖走了上海逸趣的CEO和运营总监,2017年上海逸趣又成为凯撒文化的第四大供答商,这统统是不是很稀奇?

02

奥秘的大客户--祥泰投资

在2019年之前,新葡京论坛凯撒文化历年的财报都会吐露前五大客户和供答商,2019年最先不再吐露详细名单。

探雷哥在钻研凯撒文化比来五年的前五大客户和供答商名单时,发现内里疑点颇众。下面吾们先来望其2018年的前五大客户名单:

在凯撒文化吐露的2018年前五大客户中,吾们发现第三大客户广州祥泰投资相符伙企业(有限相符伙)(以下简称"祥泰投资")颇为疑心。

这家公司在五大客户中显得专门扎眼,为什么呢?吾们晓畅,凯撒文化主生意业务务是网络游玩,华为和苹果是著名手机厂商,天戏互娱和萌友网络是游玩公司,都跟游玩有着天然的相关,出现在大客户名单中不稀奇。

而祥泰投资单从名称来望就晓畅,是一家投资公司,跟游玩好似不搭边,那么它是怎么成为凯撒文化的大客户的?

带着这个疑问,吾们查阅了祥泰投资的相关工商原料。

祥泰投资成立于2015年10月22日,原股东是刘嘉玲和陈楚忠,2018年6月7日做过一次工商变更,现在股东是黄玉和和陈楚忠,别离持股70%和30%。

这家公司注册资金只有50万元,且经营周围里根本异国游玩及相关业务。

原料来源:天眼查

这就稀奇了,一家注册资金仅50万元的投资公司,且经营周围里异国游玩及相关业务,而凯撒文化18年营收绝大片面都来自游玩,服装业务和其他业务统统不到5000万,那么这就意味着祥泰投资起码采购了凯撒文化2300万元以上的游玩产品。

题目是一家投资公司采购这么众游玩产品干什么?它的注册资金只有50万,一年就采购7300众万产品,它有这个资金实力吗?这些都不相符平常的商业逻辑。

那么祥泰投资旗下有分子公司从事与游玩相关的业务吗?2018年该公司旗下异国任何分子公司。2019年4月10日,祥泰投资竖立了深圳祥鑫泰文化传媒有限公司,注册资金100万,不过这家公司现在正在刊出当中:

原料来源:天眼查

除此之表,吾们还发现祥泰投资公司从2016年到2019年都异国任何社保缴纳记录,疑似一家空壳公司。

原料来源:天眼查,2016年至2019年

综相符以上论述,吾们对祥泰投资2018年向凯撒文化贡献的7314.64万元出售收好的实在性持疑心态度。

03

客户和供答商高度重相符

2015年,凯撒文化经过一系列的对表并购,最先向网络游玩周围转型,从2016年最先,其主要的生意业务收好和收好都来自于游玩业务。

也正是从2016年最先,其前五大客户和供答商展现了高度重相符的形象。

涉及的企业主要有:北京世界星辉科技有限义务公司、深圳市椰子互娱网络技术有限公司、上海天戏互娱科技股份有限公司。

世界星辉公司是凯撒文化2016年的第四大客户,出售金额2467.69万元。而该公司同时又是凯撒文化2017年和2018年的第一大供答商,采购金额别离是5262.7万元、8750.36万元。

椰子互娱是凯撒文化2017年第一大客户,出售金额9433.96万元,同时又是凯撒文化2018年第三大供答商,采购金额3000万元。

天戏互娱同时是凯撒文化2017年和2018年的前五大客户和供答商,其中2017是凯撒文化第二大客户和第五大供答商,出售和采购金额别离为6798万元、1884.32万元;2018年是第四大客户和第二大供答商,出售和采购金额别离是5350.79万元、5056.75万元。

一家公司同为客户和供答商,也许跟游玩走业的业务分工相关,但是总体来说,这栽形象容易产生财务题目。一方面涉及会计核算题目,答该采用全额法照样净额法来核算,这个对公司的收好、成本甚至费用都会产生宏大影响;另一方面,这栽形象也容易对财务业绩进走跨期调节。

04

终结语

总的来说,吾们对凯撒文化存在三个方面的疑心。

一是公司2017年第四大供答商上海逸趣,凯撒文化是该公司的投资方且在公司董事会拥有董事席位,它答该是凯撒文化的相关方,但是凯撒文化异国吐露两边的相关相关和相关交易,涉嫌信批违规。

二是凯撒文化18年的第三大客户祥泰投资,该公司是一家周围很幼的投资公司,经营周围不包括游玩业务,再添上公司不息异国社保缴纳记录,以是吾们对两边交易的实在性存在疑心。

三是凯撒文化存在客户和供答商高度重相符的形象,这栽情况下容易产生一些财务题目。




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